4,12% taux net 2009 *hors prélèvements sociaux

UN FONDS SECURITAIRE

LA RECHERCHE D'UN RENDEMENT REGULIER ET DEFINITIVEMENT ACQUIS.
Le Fonds Garanti a pour vocation de vous apporter la sécurité.
Créé en 1976, ce fonds cantonné vous offre rentabilité et sécurité grâce à son minimum garanti et son effet de cliquet.
La structure de son portefeuille se caractérise par une très forte proportion d’obligations (de l’ordre de 85%) et des choix d’investissements privilégiant les émetteurs de grande qualité.

-UNE POLITIQUE DE DIVERSIFICATION IMPORTANTE POUR LIMITER LES RISQUES.

- Un portefeuille principalement composé d'obligations.
- Limité dans son exposition aux marchés actions (de l’ordre de 5%).
- Une attention particulière portée au risque de signature (défaut d’un emprunteur), pour optimiser sécurité et rendement.
- Des règles de dispersion des risques nous limitant à des expositions inférieures à 1,5% du portefeuille sur un émetteur particulier.

UNE POLITIQUE D'INVESTISSEMENT TOURNEE VERS LA RECHERCHE DE RENDEMENT AVEC UNE PRISE DE RISQUE TRES LIMITEE.

Un investissement opportuniste dans les Obligations privées (spreads favorables) permettant de compenser largement la baisse des plus-values réalisées sur OPCVM Actions et la baisse des taux à 10 ans.

Une rémunération optimale :

• Un épargnant qui a effectué le 01/01/1977
• un versement net de frais de 10 000 euros

dispose au 31/12/2009 d'un capital net de 146 662 € (avant prélèvements sociaux) .

EVOLUTION COMPARATIVE DE L’INFLATION ET DE LA REMUNERATION NETTE HORS PRELEVEMENTS SOCIAUX

DES EMETTEURS DE GRANDE QUALITE

Une politique d’investissement qui privilégie les émetteurs de grande qualité

Un investissement en obligations qui privilégie les émetteurs de grande qualité.

ATTRIBUTION DEFINITIVE DES RESULTATS : L’EFFET DE CLIQUET

Lorsqu’un exercice est terminé et que la répartition des bénéfices financiers a été inscrite dans le Fonds Garanti, elle ne peut plus être remise en cause.

Ce mécanisme met votre épargne à l’abri des aléas boursiers. Il agit en effet comme un cliquet. Une démonstration évidente en a été apportée à plusieurs reprises depuis la création de l’AFER, notamment lors de certains krachs boursiers.
Depuis le 1er janvier 2008, la valorisation de l'épargne est devenue hebdomadaire. Ainsi,
-> Le jour de valorisation est le mercredi suivant la réception du versement.
-> Pour porter intérêt le mercredi, les versements devront nous parvenir au plus tard le mardi, 16 heures (si le mardi est férié, le jour ouvré précédant le mercredi).
-> Les versements arrivés après 16 heures le mardi, porteront intérêt le mercredi suivant aussi bien pour le fonds garanti que pour les unités de compte.

Résultats de la gestion financière 2009
AVIVA INVESTORS
Actif en Mds d’€ (en valeur boursière) : 37.2
Taux brut 4,62 %
Taux net (avant prélèvements sociaux) : 4,12 %

MODE DE CALCUL DU TAUX

Les Provisions mathématiques (ou épargne des adhérents) représentent au 31/12/2009 :
35 903 millions d’€ (hors intérêts distribués en 2008)

Les résultats distribués aux adhérents :
1 622,4 millions d’€ servent à rémunérer le  montant moyen pondéré de leur épargne sur 2009 , soit 35 132 millions d’€.

Il en résulte que le taux de rémunération de l’épargne pour 2008  est :
1 622 / 35 132 = 0,04618
soit un  taux brut  de 4,618 % qui, après prise en compte des frais de gestion du contrat, aboutit à un taux net de 4,12 % .

Mode de calcul :
(1+ 4,618%) X (1-0,475%) = 1,04121 soit 4,12%.

ANNEXE FINANCIERE

Placement des fonds et répartition des bénéfices techniques et financiers

PLACEMENT DES FONDS
L’épargne constituée par les cotisations des adhérents aux contrats est gérée dans un fonds autonome par les Sociétés d’Assurances qui rendent compte à l’Association, au moins deux fois par an, des investissements
effectués et des résultats obtenus. Les capitaux correspondants sont investis conformément aux dispositions du Code des Assurances, relatives aux engagements réglementés des Sociétés d’Assurance sur la Vie, notamment les Articles R 332-2,R 332-3 et R 332-4.

Source Gie AFER